economicus.ru



Ресурсы по теме "Тема 28. Финансирование бизнеса и финансовый учет"

Кредиты для малого бизнеса: государственные гарантии
Автор: Ирина РАЗУМНОВА
Источник: Журнал "США и Канада: экономика, политика, культура"

Кредиты для малого бизнеса: государственные гарантии

Как известно, основа рыночной экономики развитых стран . малый бизнес. На его долю приходится основной вклад в производство национального дохода, в его структурах создаются новые рабочие места, занятые в н?м выступают главными налогоплательщиками, они же, будучи представителями среднего класса, служат социальной опорой правительств. Предприятия малого бизнеса снимают с государства значительную часть забот по решению социальных проблем.

Последние десятилетия отличаются быстрым ростом числа мелких предприятий, возрастанием роли малого бизнеса в национальных экономиках. Такой рост стал возможен во многом благодаря пристальному вниманию к проблемам этого бизнеса со стороны государства. Во многих развитых странах созданы специальные государственные ведомства, отвечающие за осуществление комплексных программ поддержки малого предпринимательства, охватывающие в том числе и прежде всего различные формы финансовой поддержки. В Соедин?нных Штатах это Администрация по делам малого бизнеса (АМБ), созданная ещ? в 1953 г. Е? региональные отделения имеются во всех штатах и крупных городах страны.

Финансовая поддержка мелких предприятий, как правило, реализуется в виде целевых кредитных программ. Администрация по делам малого бизнеса осуществляет до полутора десятков таких программ. В их числе такие социально и экономически важные программы, как кредитование развития внешней торговли, реконструкции предприятий, мероприятий по выполнению требований государственного регулирования, энергосбережения и защиты окружающей среды, местного развития, поддержка предпринимателей . женщин и ветеранов, специальные программы для предпринимателей из национальных меньшинств. Программы поддержки осуществляются, как правило, на конкурсной основе. Программно-целевой и конкурсный принципы служат важным фактором повышения эффективности политики и механизма поддержки малого предпринимательства.

Кредитные и гарантийные возможности АМБ зависят от ежегодных ассигнований Конгресса США, которые обусловливают сумму и количество займов, выдаваемых АМБ. После утверждения и получения ассигнований АМБ осуществляет финансовую поддержку приемлемым с точки зрения участия в программе и кредитоспособным субъектам предпринимательства путем выдачи прямых займов или предоставления гарантий в соответствии с утвержденными конгрессом приоритетами и согласно собственным правилам и процедурам.

Опыт Соединенных Штатов свидетельствует, что гарантирование займов . одна из наиболее эффективных форм государственной поддержки предпринимательства, поскольку решает вопрос о привлечении для этой цели банковских кредитов. Именно эта форма поддержки позволяет активизировать ресурсы, использовать инициативу предпринимателей, а не порождать иждивенческие настроения.

В США только в 1997 фин. г. по программам АМБ было предоставлено гарантий на сумму 10,9 млрд. долл. Общий объем кредитного портфеля АМБ в 1997 г. достиг 45 млрд. долл., а портфель гарантий по займам . 29 млрд. долл., число субъектов малого предпринимательства, участвующих в программе, составило 200 тысяч.

Механизм гарантийного обеспечения

Гарантированные займы . это наиболее распространенная форма финансовой поддержки. В прошлом примерно 90% всей финансовой помощи АМБ осуществлялось в форме гарантированных займов, в настоящее время . практически все 100%. АМБ продолжает рассматривать программу гарантирования займов как важнейший элемент своей деятельности по поддержке малого бизнеса в США.

Кредиты предоставляются независимыми (частными) банками и другими финансовыми учреждениями, которые получают от правительства США в лице АМБ гарантию их возврата по соответствующей доле, определяемой для предоставлении гарантии. В рамках гарантии возмещается возможный ущерб, связанный с займом. При наступлении гарантийного случая АМБ погашает потери кредитора перечислением на его счет сумм понесенных им убытков в пределах суммы выданного обязательства.

Администрация по делам малого бизнеса гарантирует до 90% суммы займа, но не более 155 тыс. долл., а для крупных займов . до 75%, или 750 тыс. долл. Это означает, что АМБ обязуется вернуть банку соответствующую сумму в случае несостоятельности заемщика. На этой основе, значительно сокращающей риск, банк и определяет условия займа, более благоприятные для предпринимателя. Фактический средний размер гарантированных займов составляет 175 тыс. долл., а срок . около восьми лет.

Продолжительность срока погашения кредита зависит от направления использования заемных средств и возможностей предприятия. Обычно они составляют: при финансировании оборотного капитала . от пяти до десяти лет (в среднем шесть-семь лет); при финансировании для расширения основного капитала (приобретение оборудования, капитальный ремонт и капитальное строительство) . до 20 лет. Для приобретения оборудования срок займа не должен превышать период полезного использования оборудования. Иногда займы могут достигать 750 тыс. долл. . 1 млн. долл. сроком на 25 лет, например, при их целевом использовании для расширения внешнеторговой деятельности, производства оборудования и установок для контроля за окружающей средой.

Процентные ставки по гарантированным займам определяются кредитными учреждениями с учетом ограничений, налагаемых АМБ. Так, по ссудам со сроком погашения семь и более лет они не могут быть выше ставки рефинансирования плюс 2,75%, а по ссудам со сроком менее семи лет . не выше ставки рефинансирования плюс 2,25%. Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. В последнем случае в кредитном договоре определяется первоначальная ставка, которая не может превышать предела, указанного выше. В договоре также определяются сроки изменения ставки, но не чаще одного раза в месяц.

В качестве платы за гарантию и снижение риска банки или другие кредитные учреждения, участвующие в программе, платят АМБ отчисления, которые одновременно являются источником средств гарантийного фонда. Однако кредитор может включить эту плату в общую сумму обязательств заемщика. Размер платы за предоставление гарантии зависит от срока кредита и объема финансового обеспечения, предоставляемого АМБ. По кредитам сроком до одного года плата составляет 0,25% от доли займа, обеспеченной гарантией. По кредитам сроком более одного года плата за предоставление гарантии . 2% от суммы гарантийного обеспечения, если она составляет 80 тыс. долл. и менее, а при гарантийном обеспечении свыше 80 тыс. долл. она определяется по прогрессивной шкале, начиная с 3%.

<...>

Опыт США убедительно доказывает, что только целенаправленная государственная политика, стимулирующая финансовые структуры вкладывать средства в малый бизнес. способствует его интенсивному росту. В итоге сегодня в США насчитывается 25 млн. мелких предприятий.

Непосредственное применение американского опыта в России на данном этапе крайне затруднительно по многим причинам, прежде всего из-за непроработанности важнейших правовых положений и состояния кредитно-финансовой сферы (в первую очередь опасение высоких рисков при кредитовании реального производства). Однако, по крайней мере, основные принципы организации и механизма гарантированного кредита, вытекающие из американского опыта, могут быть использованы с учетом факторов, связанных с современным состоянием переходной экономики России и оказывающих влияние на всех участников кредитного механизма . субъекты малого предпринимательства, учреждения кредитно-финансовой сферы и государство.